Fundusz pokrywa bezporednio ze swoich aktyww:

• koszty zwizane z funkcjonowaniem Funduszu, to jest:

  • koszty zwizane z przechowywaniem aktyww Funduszu przez Depozytariusza stanowice rwnowarto wynagrodzenia Depozytariusza, okrelone w 13,

  • koszty zwizane z realizacj transakcji nabywania lub zbywania aktyww Funduszu, stanowice rwnowarto opat ponoszonych na rzecz osb trzecich, z ktrych Fundusz jest obowizany korzysta, okrelone w 14.

• koszty zarzdzania Funduszem - to znaczy opat za zarzdzanie Funduszem przez Towarzystwo, w kwocie w maksymalnej wysokoci 15.000.000 zotych miesicznie, nie wicej jednak ni 0,05% wartoci aktyww netto w skali miesica.

Koszty okrelone w ust. 1 pkt 1) obliczane s w kadym dniu wyceny i potrcane na bieco z aktyww Funduszu.

Suma kosztw okrelonych w ust. 1 pkt 1) i 2) jest obliczana na kady dzie ustalania wartoci aktyww netto Funduszu i patna w ostatnim dniu roboczym kadego miesica.

Przy ustalaniu wartoci zarzdzanych aktyww netto Funduszu, o ktrych mowa w ust. 1 pkt 2), nie uwzgldnia si wartoci lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne oraz lokat w tytuach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wsplnego inwestowania majce siedzib w pastwach bdcych czonkami OECD oraz pastwach okrelonych w zezwoleniu Ministra Finansw wydanym na podstawie przepisw Ustawy, jeeli instytucje te oferuj publicznie tytuy uczestnictwa i umarzaj je na danie uczestnika.

Koszty dziaalnoci Funduszu, ktre nie s pokrywane bezporednio z jego aktyww, pokrywa Towarzystwo.

Fundusz pokrywa bezporednio ze swoich aktyww koszty zwizane z przechowywaniem aktyww Funduszu przez Depozytariusza, do ktrych to kosztw nale:

• opaty uzalenione od wartoci aktyww netto Funduszu, naliczanej kumulacyjnie na podstawie redniomiesicznej wartoci aktyww netto Funduszu, wedug stawek okrelonych poniej:

  • redniomiesiczna warto aktyww netto Funduszu stawka (w skali roku)

od                           do

0                            500.000.000 z                  0,035%

500.000.001 z        1.000.000.000 z                0,03 %

1.000.000.001 z      i wicej                            0,025%

nie mniej jednak ni 10.000 z miesicznie.

• opaty za rozliczenie transakcji papierami wartociowymi wedug stawki 10,- z

• opaty w wysokoci kosztw Depozytariusza, powstaych w zwizku z przechowywaniem aktyww Funduszu w Krajowym Depozycie Papierw Wartociowych S.A. obliczonych zgodnie z Tabel Opat Krajowego Depozytu Papierw Wartociowych.

Opaty, o ktrych mowa w ust. 1 pkt. 3), oblicza si w nastpujcy sposb:

1. opaty kwartalne:

   1. opata za prowadzenie depozytu akcji 0,006% wartoci rynkowej

   2. opata za prowadzenie depozytu innych ni akcje papierw wartociowych 0,001% wartoci rynkowej 

   3. opata za prowadzenie depozytu obligacji emitowanych przez Skarb Pastwa 0,0005% wartoci nominalnej

2. opaty miesiczne:

   a.	opata operacyjna za jedn operacj ewidencyjn	2,9 z
   b.	opata od rozliczenia posttransakcyjnego transakcji, z zastrzeeniem pdpkt. c)	4 z
   c	opata od rozliczenia posttransakcyjnego wykonywanego na podstawie zgodnych dyspozycji stron rozliczenia	11 z
   d	opata od wartoci rozliczonych transakcji zawartych poza rynkiem regulowanym w przypadku papierw wartociowych emitowanych przez Skarb  Pastwa: dla transakcji zawieranych przez banki z NBP w ramach prowadzonej przez NBP polityki pieninej - 0,0005% jednake nie wicej ni 65 z za rozliczenie jednej transakcji, dla innych  transakcji      - 65z za rozliczenie jednej transakcji,
   e	opata od wartoci rozliczonych transakcji zawartych poza rynkiem regulowanym w przypadku papierw wartociowych innych ni emitowanych przez Skarb  Pastwa	0,002%