Szanowni Pastwo,

Ju ponad trzy lata obecne s w polskiej ekonomii otwarte fundusze emerytalne. W ramach tak zwanego drugiego, "kapitaowego" filaru zabezpiecze emerytalnych otwarte fundusze emerytalne zarzdzane przez powszechne towarzystwa emerytalne speniay swe ustawowe zobowizania i realizoway suebn rol wobec swoich klientw. W gronie waciwie dbajcych o swych klientw poczesne miejsce zajmuje Otwarty Fundusz Emerytalny "DOM" zarzdzany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne "DOM" S.A.

     Mamy przyjemno przekaza na Pastwa rce nowy prospekt informacyjny Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM" zawierajcy sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2001 roku - trzeci rok obrotowy w historii naszego Funduszu.

     Otwarty Fundusz Emerytalny "DOM", zwany dalej OFE "DOM" lub Funduszem, zosta utworzony zgodnie z decyzj Urzdu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi z dnia 29 stycznia 1999 roku i zosta wpisany do rejestru Funduszy Emerytalnych pod numerem Rfe 9 w dniu 9 lutego 1999 roku. Pierwsza skadka wpyna do Funduszu w dniu 21 maja 1999 roku dajc moliwo rozpoczcia dziaalnoci lokacyjnej. OFE "DOM" dziaa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 139, poz. 934 z pniejszymi zmianami). Jest zarzdzany i reprezentowany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne "DOM" S.A. zwane dalej PTE "DOM" S.A. lub Towarzystwem. Depozytariuszem, czyli instytucj przechowujc aktywa Funduszu, jest Bank PEKAO S.A. Zasady dziaania Funduszu reguluje Statut, uchwalony przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Towarzystwa. W dokumencie tym umieszczono informacje dotyczce Funduszu wymagane prawem m.in.: zasady polityki inwestycyjnej, kalkulacji ceny jednostki rozrachunkowej, obowizki informacyjne, wysoko pobieranych opat.

     PTE "DOM" S.A. stworzyy dowiadczone i renomowane instytucje: CITIBANK (POLAND) S.A. oraz Towarzystwo Ubezpiecze i Reasekuracji "WARTA" S.A. (TUiR "WARTA" S.A.). Oba podmioty wniosy do Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM' S.A. to, co najcenniejsze: wieloletnie dowiadczenie oraz doskona znajomo rynku. W dniu 20 listopada 1998 roku akcjonariusze PTE "DOM" S.A. uzyskali zezwolenie Urzdu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi na utworzenie Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM"S.A. Kapita zaoycielski Towarzystwa pocztkowo wynosi 20 mln z, na koniec 2000 roku osigajc wysoko 175 mln z. W roku 2001 wysoko kapitau akcyjnego ulega zmianie.i wyniosa na 31.12.2025 190 mln z.   W wyniku przeksztace wasnociowych dokonanych w 2000 roku, akcjonariuszami PTE "DOM" S.A. na koniec roku byli: Towarzystwo Ubezpiecze i Reasekuracji "WARTA" S.A. (TUiR "WARTA" S.A.) oraz KULCZYK HOLDING S.A. Kady z akcjonariuszy posiada 50% udziaw w kapitale akcyjnym.

     TUiR "WARTA" S.A. - jedna z najwikszych publicznych polskich firm ubezpieczeniowych i jedna z najstarszych tego typu instytucji w naszym kraju, podczas blisko 80 lat istnienia zaskarbia sobie spoeczne zaufanie. Dzi z jej dowiadcze, zdobytych podczas wprowadzania na polski rynek wielu produktw ubezpieczeniowych, korzysta okoo 1 miliona klientw indywidualnych i instytucjonalnych.

     KULCZYK HOLDING S.A. jest aktywnym inwestorem kapitaowym specjalizujcym si w szeroko rozumianych inwestycjach infrastrukturalnych, a take prywatyzacji i restrukturyzacji przedsibiorstw. Kulczyk Holding S.A. i zwizane z nim firmy wnosz istotny wkad w realizacj przedsiwzi o strategicznym znaczeniu dla gospodarczego i cywilizacyjnego rozwoju Polski m.in. zwizanych z unowoczenieniem i rozwojem rynku telekomunikacyjnego, w tym rynku telefonii cyfrowej; rozwojem rynku ubezpieczeniowego, rozwojem motoryzacji i infrastruktury drogowej etc.

     Otwarty Fundusz Emerytalny "DOM" utworzono w celu gromadzenia i lokowania comiesicznych skadek jego Czonkw na poczet przyszej emerytury, po osigniciu przez nich wieku emerytalnego. Intencj Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM" S.A. zarzdzajcego aktywami Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM" jest umiejtne inwestowanie pienidzy tak, aby zapewni realny przyrost wartoci zgromadzonych skadek. W minionym 2001 roku ustawowe cele dziaalnoci OFE "DOM" zostay osignite. PTE "DOM" S.A. zarzdzao portfelem Funduszu dokadajc naleytej starannoci i stosujc nadrzdn zasad maksymalizacji zysku przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka.

     Pragniemy podkreli trosk i naleyt staranno jak kierujemy si i bdziemy kierowa przy prowadzeniu dziaalnoci lokacyjnej. Bezpieczestwo powierzonych nam rodkw ma dla nas pierwszorzdne znaczenie. W sytuacji wyboru pomidzy inwestycjami o podobnym poziomie zysku, kierujemy si zasad lokowania w aktywa o mniejszym ryzyku. Jest to jedna z wielu metod majcych na celu efektywne pomnoenie powierzonych rodkw, przy zapewnieniu ich maksymalnego bezpieczestwa. Profesjonalizm w zarzdzaniu finansowym pozwala nam na trafn ocen ryzyka inwestycyjnego.

     Na struktur aktyww Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM" skaday si m.in.: obligacje emitowane przez Skarb Pastwa, bony skarbowe, akcje spek notowanych na regulowanym rynku giedowym, akcje NFI, rodki pienine. Cz powierzonych nam rodkw zostaa zainwestowana w akcje. Udzia akcji w portfelu zaleny by od biecej oceny atrakcyjnoci tego segmentu rynku i naszych prognoz co do jego zachowa w przyszoci. Decyzje inwestycyjne, dotyczce zakupu lub sprzeday akcji, podejmowane byy w oparciu o bardzo szczegowe analizy i badania, ktre dotyczyy rozwojowych sektorw gospodarki narodowej i kieroway nasze zainteresowanie na solidne i wiarygodne firmy.

     Od samego pocztku dziaalnoci OFE "DOM" przyj stosunkowo otwart polityk inwestycyjn, ktra wyraaa si m. in. w ponadprzecitnym zaangaowaniu w akcje przez wiksz cz minionego okresu. Nie jest to jednak zaoenie priorytetowe. Staramy si umiejtnie dostosowywa poziom zaangaowania aktyww do sytuacji rynkowej i odpowiednio dobiera strategie inwestycyjne. Dc do osignicia jak najlepszych wynikw waymy proporcje pomidzy poszczeglnymi kategoriami lokat, uzaleniajc decyzje od sytuacji makroekonomicznej i rynkowej. Monitorujemy na bieco wyniki inwestycyjne Funduszu, korygujc w miar potrzeb strategi inwestycyjn, ktra przyniosa wymierne rezultaty.

     Przyjte zaoenia dotyczce strategii inwestycyjnej i realizowana polityka inwestycyjna daa oczekiwane efekty szczeglnie jeeli wemie si pod uwag bardzo trudne w 2001 roku warunki do prowadzenia efektywnego aktywami. Na przykad inwestowanie w akcje notowane na warszawskiej giedzie musiao odbywa si z zachowaniem szczeglnej ostronoci - WIG w okresie 2001 roku spad ponad 20%. Mimo tych okolicznoci w rankingach porwnujcych wartoci jednostek rozrachunkowych wszystkich otwartych funduszy emerytalnych zajmowalimy w roku 2001 zawsze jedno z poczesnych miejsc.

     W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2001 roku warto jednostki rozrachunkowej wzrosa z 14 z 17 gr do 14 z 36 gr, co daje przyrost 1,34 %.

     Wypracowane w minionym roku wyniki stanowi dla nas istotne osignicia, nie mog by jednak traktowane jako podstawa do prognozowania trendu zmian cen jednostki rozrachunkowej w przyszoci. Wyniki za ubiegy rok uwarunkowane byy efektem pracy naszych najlepszych specjalistw w dziedzinie inwestycji i analiz oraz sytuacj rynkow w Polsce. Zmienno cen akcji oraz innych instrumentw finansowych ma bezporedni wpyw na cen jednostki rozrachunkowej, ktra moe wzrasta i spada zgodnie z biec wycen aktyww Funduszu. Dodatkowo wpyw na cen jednostki maj koszty dedykowane Funduszowi okrelone w Statucie Funduszu.

     Dotychczasowe kierunki dziaalnoci lokacyjnej Funduszu bd kontynuowane, a wysokie standardy w zakresie analiz, selekcji aktyww, uwzgldniania i oceny ryzyka dokonywanych transakcji bd utrzymane. Instrumenty finansowe, z ktrych skada bdzie si portfel OFE "DOM" bd nabywane i zbywane w zmiennych proporcjach w zalenoci od oceny sytuacji na rynku, a take potencjalnych i rzeczywistych korzyci. Szczegowy opis planowanych kierunkw dziaalnoci lokacyjnej znajd Pastwo w opisie ryzyka inwestycyjnego przyjtej polityki inwestycyjnej OFE "DOM".

     Mamy wiadomo, i wyniki naszej pracy s bacznie obserwowane nie tylko przez nasz konkurencj, ale w szczeglnoci przez tysice Czonkw Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM", ktrzy obdarzyli nas swoim zaufaniem. Uwzgldniajc rosncy potencja polskiego rynku kapitaowego w perspektywie dugoterminowej oraz stosowan polityk inwestycyjn, wyraamy przekonanie, e powierzone nam skadki bd w dugiej perspektywie efektywnie zarzdzane, przyczyniajc si do osignicia godziwych emerytur Czonkw Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM".

Spis