Szanowni Pastwo,

Na pocztku ubiegego roku dziaalno rozpocz drugi, "kapitaowy" filar zabezpiecze emerytalnych, obejmujcy otwarte fundusze emerytalne zarzdzane przez powszechne towarzystwa emerytalne. Oczekiwana przez lata reforma emerytalna staa si faktem, teraz nadszed czas na pierwsze podsumowania. Przekazujemy na Pastwa rce prospekt informacyjny Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM", zwanego dalej OFE "DOM" lub „Fundusz”, za okres od 9 lutego do 31 grudnia 1999 roku - pierwszy rok obrotowy Funduszu i zarazem pierwszy rok istnienia na rynku podmiotw zwizanych z realizowan reform emerytaln.

OFE "DOM" jest zarzdzany i reprezentowany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne "DOM" S.A., zwane dalej PTE "DOM" S.A. lub „Towarzystwo”, ktre stworzyy dowiadczone i renomowane instytucje: CITIBANK (POLAND) S.A. oraz Towarzystwo Ubezpiecze i Reasekuracji „WARTA” S.A. (TUiR „WARTA” S.A.). Oba podmioty wniosy do Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM" S.A. to, co najcenniejsze: wieloletnie dowiadczenie oraz doskona znajomo rynku.

CITIBANK (POLAND) S.A., nalecy do CITIGROUP - jednej z najwikszych instytucji finansowych na wiecie - po raz kolejny jest aktywnym uczestnikiem procesu reformy systemu emerytalnego. Instytucja ta zdobya cenne dowiadczenie na rynkach omiu pastw Ameryki aciskiej, gdzie obsuguje ok. 17 proc. caego rynku cieszc si zaufaniem ok. 4 mln klientw.

TUiR „WARTA” S.A. - najwiksza publiczna polska firma ubezpieczeniowa i jedna z najstarszych tego typu instytucji w naszym kraju. Dzi z dowiadcze gromadzonych przez 80 lat istnienia, zdobytych podczas wprowadzania na polski rynek wielu produktw ubezpieczeniowych, korzysta ok. 1 mln. klientw indywidualnych i instytucjonalnych.

20 listopada 1998 roku CITIBANK (POLAND) S.A. oraz TUiR „WARTA” S.A. uzyskay zezwolenie Urzdu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi na utworzenie Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM" S.A., a 29 stycznia 1999 roku na stworzenie i zarzdzanie Otwartym Funduszem Emerytalnym "DOM". Dnia 9 lutego 1999 roku OFE "DOM" zosta zarejestrowany, w marcu tego samego roku rozpocz dziaalno akwizycyjn, za 21 maja 1999 roku na jego konto wpyna pierwsza skadka, dajc moliwo rozpoczcia dziaalnoci lokacyjnej Funduszu. Kapita zaoycielski Towarzystwa pocztkowo wynosi 20 mln PLN, na koniec 1999 roku osigajc wysoko 175 mln z. Kada z instytucji wsptworzcych Powszechne Towarzystwo Emerytalne "DOM" S.A. posiada 50% udziaw w kapitale akcyjnym. Depozytariuszem, czyli instytucj przechowujc aktywa Funduszu, zosta Bank PEKAO S.A.

Otwarty Fundusz Emerytalny "DOM" dziaa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z pniejszymi zmianami). Zasady dziaania Funduszu okrelono w Statucie uchwalonym przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM" S.A. W Statucie umieszczono wszelkie prawem wymagane informacje dotyczce Funduszu m.in.: jego polityki inwestycyjnej, kalkulacji ceny jednostki rozrachunkowej, obowizkw informacyjnych, pobieranych opat etc.

Otwarty Fundusz Emerytalny "DOM" stworzono w celu gromadzenia i lokowania comiesicznych skadek jego Czonkw na poczet przyszej emerytury, po osigniciu przez nich wieku emerytalnego. Intencj Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego "DOM" S.A. zarzdzajcego aktywami Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM" jest umiejtne inwestowanie pienidzy tak, aby zapewni realny przyrost wartoci zgromadzonych skadek. W minionym 1999 roku ustawowe cele dziaalnoci OFE "DOM" zostay osignite. PTE "DOM" S.A. zarzdzao portfelem OFE "DOM" dokadajc naleytej starannoci i stosujc nadrzdn zasad maksymalizacji zysku przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka.

Pragniemy podkreli trosk i naleyt staranno jak kierujemy si i bdziemy kierowa przy prowadzeniu dziaalnoci lokacyjnej. Bezpieczestwo powierzonych rodkw ma dla nas pierwszorzdne znaczenie. W sytuacji wyboru pomidzy inwestycjami o podobnym poziomie zysku, kierujemy si zasad lokowania w aktywa o mniejszym ryzyku. Profesjonalizm w zarzdzaniu finansowym pozwala nam na trafn ocen ryzyka inwestycyjnego poszczeglnych aktyww w jakie inwestowalimy i inwestujemy rodki przyszych emerytw. Jest ona dla nas jedn z wielu metod majcych na celu efektywne pomnoenie powierzonych rodkw, przy zapewnieniu ich maksymalnego bezpieczestwa.

Na struktur aktyww Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM" skaday si w 1999 roku (wg stanu na 31.12.2025) m.in.: obligacje emitowane przez Skarb Pastwa, akcje spek notowanych na regulowanym rynku giedowym, akcje NFI, rodki pienine.

Cz powierzonych rodkw zostaa zainwestowana w akcje. Udzia akcji w portfelu zalea od biecej oceny atrakcyjnoci tego segmentu rynku i naszych prognoz co do jego zachowa w przyszoci. Decyzje inwestycyjne dotyczce zakupu lub sprzeday akcji podejmowane byy w oparciu o bardzo szczegowe analizy i badania, ktre dotyczyy rozwojowych sektorw gospodarki narodowej i kieroway nasze zainteresowanie na solidne i wiarygodne firmy.

Od samego pocztku dziaalnoci OFE „DOM" przyj stosunkowo otwart polityk inwestycyjn, ktra wyraaa si m.in.: w ponadprzecitnym zaangaowaniu w akcje przez wiksz cz minionego okresu. Nie jest to jednak zaoenie priorytetowe, staramy si umiejtnie dostosowa poziom zaangaowania aktyww do sytuacji rynkowej i odpowiednio dobra strategie inwestycyjne. Dc do osignicia jak najlepszych wynikw, waymy proporcje pomidzy poszczeglnymi kategoriami lokat, uzaleniajc decyzje od sytuacji makroekonomicznej i rynkowej. Monitorujemy na bieco wyniki inwestycyjne Funduszu, korygujc w miar potrzeb strategi inwestycyjn.

Zaoona strategia przyniosa wymierne rezultaty. W rankingach porwnujcych wartoci jednostek rozrachunkowych wszystkich dwudziestu jeden funduszy emerytalnych. zajmowalimy czoowe miejsca. W okresie padziernik - grudzie 1999 plasowalimy si na pierwszym miejscu pod wzgldem tempa wzrostu wartoci jednostki rozrachunkowej. (zgodnie z rankingiem opublikowanym w „Rzeczpospolitej” z dnia 4 stycznia 2000 roku)

Od dnia rozpoczcia dziaalnoci lokacyjnej, czyli od 21 maja 1999 roku do koca roku obrotowego 1999, warto jednostki rozrachunkowej, wzrosa z poziomu 10 z do 11,99 z, co daje wzrost o 19,9%.

Wypracowane w tym okresie wyniki stanowi dla nas istotne osignicia, nie mog by jednak traktowane jako podstawa do prognozowania trendu zmian cen jednostki rozrachunkowej w przyszoci. Wyniki za ubiegy rok uwarunkowane byy efektem pracy naszych najlepszych specjalistw w dziedzinie inwestycji i analiz oraz sytuacj na Giedzie Papierw Wartociowych w Warszawie (grudniowa hossa) i rynkach globalnych, w szczeglnoci Europy Centralnej. Zmienno cen akcji oraz innych instrumentw finansowych ma bezporedni wpyw na cen jednostki rozrachunkowej, ktra moe wzrasta i spada zgodnie z biec wycen aktyww Funduszu. Dodatkowo wpyw na cen jednostki maj koszty dedykowane Funduszowi okrelone w Statucie OFE "DOM".

Dotychczasowe kierunki dziaalnoci lokacyjnej Funduszu bd kontynuowane, a wysokie standardy w zakresie analiz, selekcji aktyww, uwzgldniania i oceny ryzyka dokonywanych transakcji bd utrzymane. Instrumenty finansowe, z ktrych skada bdzie si portfel OFE "DOM" bd nabywane i zbywane w zmiennych proporcjach w zalenoci od oceny sytuacji na rynku, a take potencjalnych i rzeczywistych korzyci. Szczegowy opis planowanych kierunkw dziaalnoci lokacyjnej znajd Pastwo w opisie ryzyka inwestycyjnego przyjtej polityki inwestycyjnej OFE "DOM".

Mamy wiadomo, i wyniki naszej pracy s bacznie obserwowane nie tylko przez nasz konkurencj, ale w szczeglnoci przez tysice Czonkw Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM", ktrzy obdarzyli nas swoim zaufaniem. Uwzgldniajc rosncy potencja polskiego rynku kapitaowego w perspektywie dugoterminowej oraz stosowan polityk inwestycyjn, wyraamy przekonanie, e powierzone nam skadki bd w dugiej perspektywie efektywnie zarzdzane, przyczyniajc si do osigania godziwych emerytur Czonkw Otwartego Funduszu Emerytalnego "DOM".

Spis